Вход | Регистрация

Сезон отчетности выходит на пик

Алексей Козлов 23.04.2019 | 10:01 0

Волатильность на мировых рынках повысится на фоне пика сезона отчетности. В ближайшие семь дней отчитается большинство компаний.

Мировые рынки

США

Американские биржевые индексы к закрытию торгов незначительно выросли. S&P500 +0,1%, Nasdaq +0,2%, S&P/TSX -0,2%. Индекс VIX вырос на 2,7%, а ETF VXXB снизился на 0,9% на низких объемах. Динамика VXXB подтверждает тренд на снижение волатильности. В секторальном разрезе лучше рынка смотрелся ETF на нефтесервисные компании XOP, взлетевший на 3,7%. Крупнейшая компания в секторе Halliburton отчиталась лучше прогнозов и заявила что худшее позади. Halliburton испытывают давление на финансовые показатели в связи со снижением расходов американскими производителями нефти. XOP с середины января торгуется в боковике и при сохранении позитивного настроя выход из него может состояться уже в ближайшее время.

Вялость американского фондового рынка может быть связана с праздниками в Европе. Сегодня торги в мире перейдут в обычный режим.

Ключевой историей в мире сейчас является сезон отчетности за первый квартал 2019 года. Более 140 компаний из S&P500 планируют опубликовать свои квартальные результаты на этой неделе, что станет пиком сезона. Данные FactSet показывают, что 76,5% компаний из S&P 500, опубликовавших прибыль, превзошли оценки аналитиков. Прогнозы по EPS за первый квартал предполагали снижение на 4,2%, однако пока всё складывается лучше.

Информационный фон в США спокойный. Ничто не должно мешать росту фондового рынка, а значит, обострение противостояния демократов и Трампа можно ожидать ближе к лету.

Индекс S&P500 на начавшейся неделе, судя по всему, продолжит рост к зоне сопротивления 2985-3000, а затем последует фиксация прибыли.

АТР

В азиатско-тихоокеанском регионе этим утром наблюдается смешанная динамика. ETF на Китай, EM  и Азию на торгах в США упали в пределах 1%. Локальные индексы игнорируют заокеанский негатив и растут на 0,2-0,5%. Азия, в отсутствие локальных историй, будет внимательно следить за отчетностью в США и Европе. Переговоры по торговле США-Китай можно считать отыгранной историей и до подписания соглашения ничего серьезного там не произойдет. Впрочем, позитивные для рынков высказывания чиновников с обоих сторон не исключены. В среднесрочной перспективе влияние на Азию может оказать история с санкциями в отношении Ирана. Как известно, основными импортерами нефти из Ирана являются азиатские страны.

Кто покупает нефть из Ирана

Как будет развиваться ситуация после 2 мая, когда вступит запрет США на покупку иранской нефти пока сказать сложно. Пойдут ли Китай, Индия и Южная Корея на соблюдение ограничений или будут вести "свою игру" покажет время, но не исключено, что история может получить продолжение.

Технически индекс Shanghai Composite может вырасти ещё на 3-5%, ложно пробив вверх сильное сопротивление 3280. Далее нас ждет коррекция к нижней границе локального торгового диапазона 3100.

Европа

Европейские биржи вчера были закрыты по причине праздника "Светлый понедельник". С сегодняшнего дня биржи заработают в обычном режиме, и вполне возможно, что рост индекса EuroStoxx50 продолжится.

Россия

Российские индексы по итогам торгов прилично подросли. IMOEX +0,8%, РТС 1,2%. Быки перешли в атаку после скачка нефтяных котировок к отметке $74 за бочку Brent. Фьючерс на индекс РТС пробил сильное сопротивление 125200, что открыло дорогу индексу РТС к отметке 1350. Отметка 1350 может быть протестирована уже в первых числах мая, после чего вероятна техническая коррекция. Из идей хочется выделить акции "РусГидро". Бумага прибавила более 3% после утверждения новой дивидендной политики. Рост, скорее всего, продолжится, а апсайд по бумаге может составить более 20%. Также стоит присмотреться к акциям "ВТБ" и Мосбиржи". Информационный фон в РФ остается мягким, как и в остальном мире. Фьючерс на индекс РТС на вечерней сессии снизился на 0,25. и открытие торгов ожидается нейтральное.

Латинская Америка

ETF на латиноамериканский регион ILF в США потерял 0,3%. Интересных новостей из региона пока нет. 

Сырье

Промышленные металлы этим утром торгуются в диапазоне +-0,3%. Инвесторы и спекулянты ждут открытия биржи LME. Сектор значительно отстал в динамике от индекса S&P GSCI  и не исключено, что в металлах появятся покупатели. Никель, как индикатор сектора, может снизиться до сильной поддержки 12250 или продолжить рост от текущих уровней. Нефть Brent стоит $74,6. До встречи ОПЕК+ котировки Brent могут подняться до отметки $80, однако сильная техническая зона сопротивления $73-76 пройдена без коррекции не будет. По факту ужесточения санкций в отношении Ирана вероятна коррекция в нефти. Иранская история была ключевым драйвером роста котировок, и после 2 мая нефть будет расти в рамках глобального risk on, а после встречи ОПЕК+, скорее всего развернется вниз. Участники торгов на текущий момент продолжают наращивать лонги.

Позиционирование в нефти

Валюты

На валютном рынке всё спокойно. Индекс доллара DXY торгуется в районе отметки 97. Валюты EM незначительно слабеют к доллару в рамках широкого боковика. Российский рубль, поддерживаемый притоком капитала и ростом цен на нефть, продолжает укрепляться. Потенциал укрепления рубля составляет 2-2,5 рубля. Пара USDRUB_TOM снизится к отметкам 61,50-62. По бивалютной корзине поддержка располагается на уровне 65.

Сантимент

Фьючерсы на американские и европейские индексы торгуются вблизи нулевой отметки, и открытие торгов в Европе ожидается нейтральное.

Глобальный сантимент остается бычьим. Новостной фон в мире заметно оскудел дабы не мешать рынкам расти. В начале мая наступит долгожданная коррекция, после которой состоится финальный заход вверх.

Мировые события

Лидер КНДР и президент России проведут переговоры 25 апреля, они пройдут в кампусе Дальневосточного федерального университета (ДВФУ) на острове Русский.

Корпоративные события

ГОСА "Полиметала"

ГОСА "НОВАТЭКа"

"Полюс" представит производственные результаты за 1 кв. 2019 года.

"Группа НЛМК" опубликует финансовые результаты по МСФО за первый квартал 2019 года.

День акционера Московской биржи

"Северсталь" опубликует финансовые результаты по МСФО за первый квартал 2019 года и проведет телеконференцию.

В США отчитается Arch Coal.

Индекс IMOEX торгуется выше сильного сопротивления 2540. Уверенный пробой этого уровня открывает дорогу к целям года 2800-2850, однако для начала покупок стоит убедиться в силе быков. Для формирования технического сигнала на покупку индексу МосБиржи нужно протестировать уровень 2540 и уйти выше, впрочем, не исключен рост и без ретеста поддержки 2540. Ключевыми факторами остаются цены на нефть, курс рубля и динамика фондового рынка США. Интересно смотрится финансовый сектор. Бумаги "ВТБ" можно покупать на отметке 0,03630, а акции "Мосбиржи" по 91,40. Акции "Роснефти" имеют поддержку на уровне 418 рублей. Акции "МТС" можно осторожно покупать по 260 рублей. Покупать "Распадскую" можно по 136,5 рублей. Фьючерс на индекс РТС имеет поддержку на уровне в зоне 121400-121800 и сопротивление на уровне 125200. Пара USDRUB_TOM может снизиться к уровням 61-61,50 или вырасти к отметке 67. Поддержка по бивалютной корзине на уровне 65. 

Комментарии (0)

    Никто пока не оставлял комментариев.

Похожие публикации

На повестке дня
Перед открытием торгов
Перед открытием европейской торговой сессии на рынках наблюдается относительное спокойствие.
На повестке дня
Утренний дайджест
Отскок в сегменте ЕМ набирает обороты.
На повестке дня
Перед открытием рынка
Напряжение на рынках нарастает. Внимание инвесторов приковано к событиям ближайших семи дней.
© 2018 Все права защищены.