Вход | Регистрация

Рынки в начале недели

Алексей Козлов 29.10.2018 | 0:00 0

На начавшейся неделе возможен разворот на развивающихся рынках. В преддверии выборов в Конгресс США спекулянты могут начать фиксировать прибыль по коротким позициям.

Мировые рынки

Американские фондовые индексы закрыли пятничные торги очередным снижением. S&P500 -1,73%, Nasdaq -2,07%, S&P/TSX -0,24%. ETF на волатильность VXX подскочил на 5,6%. В секторальном разрезе можно выделить ETF на строителей ITB, закрывший торги на нулевой отметке. ITB снижался опережающими темпами и в случае начала коррекции может начать отскакивать раньше других секторов. Появление объемов также может свидетельствовать о покупках. Информационный фон вокруг США начинает ухудшаться. А последние две недели любимой темой СМИ и экспертов стала рецессия. По оценкам аналитиков J.P. Morgan вероятность рецессии в ближайшие 12 месяцев в США составляет более 30%. Учитывая заканчивающийся бизнес-цикл, подобные заявления очень нервозно воспринимаются инвесторами и те распродают финансовые активы, опасаясь начала медвежьего тренда на рынке акций. Разумеется, толпа всегда ошибается. Рецессия в США не начнется в ближайшие 12 месяцев, а рынки через год-два будут выше на 20-30%. Однако цикл неизбежно закончится, и рынки все-таки перейдут к снижению. А пока, текущую коррекцию стоит использовать для покупок.

Азиатско-тихоокеанский регион этим утром торгуется разнонаправленно. Австралийский ASX 200 растет на 1%. Индексы Тайваня, Таиланда и Малайзии находятся на положительной территории, подрастая до 1%. Японский Nikkei и корейский KOSPI снижаются на 0,2% и ,1,4%. ETF на азиатские рынки в на пятничных торгах в США потеряли от 1 до 3%. EEM снизился на 1,15%. Давление на китайский рынок носит инерционный характер. Плохих новостей пока нет, но инвесторов смущает рост вероятности рецессии в США. Крупнейшим торговым партнером штатов является Китай. Замедление американской экономики, безусловно, скажется и на китайской. Акции технологического гиганта Tencent падают этим утром на 5,2%. Технически индекс Shanghai Composite может прекратить снижение на отметке 2400. Текущая неделя будет определяющей для развивающихся рынков.

Европейские индексы на закрытии недели пребывали в красной зоне. Снижение составило более 1%. Германский DAX пробил сильную поддержку 11250 и рискует продолжить снижение. Агентство S&P подтвердило рейтинг Италии на уровне BBB, снизив прогноз со «стабильного» на «негативный», что означает возможность понижения рейтинга в течение 24 месяцев. S&P предполагает, что планы правительства Италии негативно повлияют на экономический рост. Увеличение выплат на обслуживание долга в связи с ростом доходностей по итальянским облигациям сводит на нет попытки сокращения дефицита бюджета Италии. Также сегодня состоится голосование по бюджету в парламенте Великобритании. Принятие бюджета позволит продолжить переговоры по Brexit. Технически ETF на европейские акции не должен пробивать отметку 48. В случае приостановки снижения VGK имеет шансы на коррекционный отскок.

Российский фондовый рынок в пятницу подвергся мощным распродажам. IMOEX упал на 2%, РТС -1,65%. На очередном заседании Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 7,5%. Тональность стейтмента можно назвать консервативной. Меры принятые ЦБ в сентябре начинают приносить свои плоды. Инфляция пока остается ниже таргета в 4%. ЦБ видит риски ускорения инфляции до 5,5% в первом полугодии 2019 года, но судя по риторике держит ситуацию под контролем. Пока нет ясности на тему новых санкций со стороны США, говорить о новых мерах ужесточения дкп рано. Рейтинговое агентство Moody's не видит серьезных рисков для российской экономики даже после введения санкций. Инвесторы также смотрят позитивно на рынки РФ. Приток средств иностранных инвесторов на российский рынок на прошлой неделе ускорился и составил $65 млн. Текущие уровни индекса МосБиржи вселяют некоторые опасения. Отметка 2305 по IMOEX была пробита вниз и дорога на 2110 открыта. Однако в случае улучшения настроений на глобальных рынках можно ожидать роста IMOEX до уровня 2400 и даже 2520. Текущая неделя будет ключевой для российского фондового рынка. Фьючерс на индекс РТС на вечерней сессии в пятницу прибавил 0,2%, и открытие торгов ожидается нейтральное.

Рынки Латинской Америки закрыли пятничные торги ростом ETF ILF на 1,85%. В Бразилии стало известно имя нового президента. Жаир Болсонару набрал 55% голосов избирателей, а его соперник – кандидат от левой Партии трудящихся Фернанду Аддад – 45%. Предвыборное ралли в Бразилии может завершиться фиксацией прибыли, однако рынки будут ждать заявлений избранного президента на тему экономики. Волатильность индекса BOVESPA будет оставаться на высоком уровне.

Промышленные металлы этим утром снижаются до 1%. Пробой никелем отметки 12250 увеличил вероятность снижения сектора, который пребывал в боковике с июня. На текущей неделе станет понятно является ли этот пробой ложным или никель упадет на уровень 10000 и утянет за собой остальные металлы. Нефть Brent торгуется на отметке $77,3. Сильный уровень продаж 77,4 пока не пробит вверх и Brent, скорее всего, упадет на 74,3 в рамках продолжения распродаж на глобальных рынках. Вступление в силу санкций против Ирана все ближе, и разворот вверх в нефти может совпасть с этим моментом.

На валютном рынке американский доллар прекратил рост по индексу DXY. По итогам заседания ЕЦБ спекулянты решили ослабить давление на пару EURUSD. Валюты развивающихся стран продолжают двигаться в рамках локальных историй. Бразильский реал и турецкая лира укрепляются. Южноафриканский ранд перешел к ослаблению. Российский рубль остается под давлением в связи с коррекцией в нефти. Как только появятся намеки на рост нефтяных котировок рубль перейдет к укреплению. Технические уровни остаются прежними. 64000 по фьючерсу на USDRUB  и 65 по бивалютной корзине.

Фьючерсы на европейские и американские индексы этим утром теряют 0,3%, и открытие европейской торговой сессии ожидается снижением.

Общая ситуация на рынках остается напряженной. Большинство индексов готово к отскоку и спекулянты ждут сигналов из-за океана, а там потенциал снижения пока не исчерпан. После падения американских индексов на 3-5% возможна стабилизация и небольшой отскок на развивающихся рынках. Изменение настроений уже началось. Так По данным EPFR, за прошедшую неделю фонды, инвестиционная политика которых ориентирована на emerging markets, привлекли $2,56 млрд — максимальное значение с середины апреля.

Мировые события

Как пишут "Ведомости"   на выборах президента в Бразилии победил ультраправый кандидат Болсонару. Жаиру Болсонару 63 года, он бывший военный. Политик известен своими крайне правыми взглядами. В частности, он выступает за смертную казнь, против абортов и однополых браков. В своих выступлениях Болсонару не раз хвалил военные диктатуры, господствовавшие в Латинской Америке. Западные СМИ называют его «Тропический Трамп» за схожесть взглядов с президентом США. Кроме того, сам Болсонару говорил, что Дональд Трамп является его кумиром и примером для подражания, отмечает BBC. В ходе предвыборной гонки Болсонару пообещал увеличить безопасность жителей Бразилии, «очистить» страну от коррумпированных чиновников и сократить вмешательство государства в экономику. Намерения политика очень благие. Однако их ещё нужно реализовать. Текущая экономическая ситуация в Бразилии оставляет желать лучшего и начинать нужно именно с экономических реформ.

Корпоративные события

Финансовые результаты Яндекса за 3 квартал 2018 года.

Финансовые результаты Ленты за 3 квартал 2018 года.

Ритейлер "Детский мир" в 3 квартале 2018 года увеличил скорректированную чистую прибыль на 17,4%, до 2,2 млрд рублей. Скорректированная EBITDA выросла на 18,5% - до 3,6 млрд рублей. "Детский мир" может направить на выплату дивидендов за 9 месяцев 2018 года 100% чистой прибыли по РСБУ - 3,3 млрд рублей.

Индекс МосБиржи закрыл неделю ниже ключевого уровня 2305. Техническая картина остается нейтральной. Однако при уверенном снижении IMOEX можно будет говорить о силе медведей. В случае роста IMOEX выше 2305 на грядущей неделе нельзя исключать движения вверх до отметки 2400 и даже до 2515. Также при повышении цен на нефть Brent от уровня $74,4 возможны спекулятивные покупки Сбербанка и Мосбиржи. Можно смело сказать о том, что российский фондовый рынок перешел в медвежью фазу, и работать лучше от продаж. Ключевой уровень сопротивления по акциям Лукойла 5100. Бумага может вырасти до 5250 и далее последует снижение. По фьючерсу на индекс РТС закрытие недели произошло выше ключевой поддержки 109400. При уверенном снижении RIZ8 ниже уровня 109400 продажи на российском фондовом рынке могут усилиться. Зоной сопротивления остается 113300-114400. Фьючерс на рубль-доллар SIZ8 упадет к отметке 64000, по бивалютной корзине ключевой уровень 65. Торговая идея - шорт Лукойла от отметок 5100 или 5250. Также хорошо смотрятся на шорт Новатэк и Роснефть. 

Комментарии (0)

    Никто пока не оставлял комментариев.

Похожие публикации

На повестке дня
Перед открытием торгов
Перед открытием европейской торговой сессии на рынках наблюдается относительное спокойствие.
На повестке дня
Утренний дайджест
Отскок в сегменте ЕМ набирает обороты.
На повестке дня
Перед открытием рынка
Напряжение на рынках нарастает. Внимание инвесторов приковано к событиям ближайших семи дней.
© 2018 Все права защищены.